美国最大化学制造商 Dow Chemical (DOW-US;陶氏化学) 表示,将在今 (2009) 年年底前,公开发行债券募资 27.5 亿美元,以筹集资本偿还收购电子原料公司 Rohm & Haas 时借贷的 92 亿美元。
陶氏表示本次发债包括总额 2.5 亿美元,2011 年到期的浮动利率高级无担保债券、总额 12.5 亿美元, 2012 年到期年息 4.85% 的债券,以及总额 12.5 亿美元 2015 年到期,年息 5.9% 的债券。
董事兼执行长 Andrew Liveris 发布声明指出:「加上我们已公开宣布的资产出售收益,本次发债将令公司拥有完整能力清偿贷款。」
信评机构惠誉给予此批债券「BBB」评级,因全球经济衰退下,陶氏仰赖出售资产以减少杠杆,且公司获利也持续遭受压力。
陶氏和 Rohm & Haas 收购协议自 2008 年 7 月起始,但至 2009 年 4 月尚告底定,陶氏借贷 92 亿美元的过渡期贷款,用以支付总收购金额 160 亿美元。
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